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对于“走出去”或计划“走出去”的企业来说，今年6月国际可持续准则理事会(ISSB)发布两份国际可持续信息披露新准则无疑是个重磅消息。
这两份准则之一的IFRSS1要求企业在财务报表中披露与可持续发展相关风险和机遇的重要信息。IFRSS2规定了具体的气候相关披露要求。两份准则将于2024年1月1日之后的年度报告期生效。
两项准则落地意味着什么？境内外的披露要求有何区别？各大企业为ESG披露做好准备了吗？在2023年中国国际服务贸易交易会期间，毕马威中国环境、社会及治理(ESG)主管合伙人林伟接受中新社国是直通车专访，回答了上述问题。
林伟认为，中国尚未出台针对A股上市公司ESG信息披露的强制要求，但不久的将来，A股上市公司预计也将按照可持续披露准则进行信息披露。建议企业行动起来，参考ISSB以及全球范围内其他相关气候披露要求，尽早着手建立有效的治理架构和机制，培养内部气候风险相关财务影响测算及分析能力，搭建企业碳排放测算与数据管理系统。
国是直通车：ISSB发布的两项准则对上市公司提出哪些新要求？哪些方面最值得关注？
林伟：6月26日，国际可持续准则理事会(ISSB)正式发布《国际财务报告可持续披露准则第1号(IFRSS1)—可持续相关财务信息披露一般要求》及《国际财务报告可持续披露准则第2号(IFRSS2)—气候相关披露》。
两项准则要求企业在通用指标基础上，针对可持续发展会计准则委员会(SASB)的77个特定行业准则中与气候相关的行业特定指标进行披露。
特别值得关注的是，区别于以往ESG披露指引或准则，ISSB国际财务报告可持续准则，明确了可持续信息披露与财务报表信息披露的一致性和关联性。ISSB要求企业解释与可持续发展相关的风险和机遇如何影响财务状况(例如资产、负债)、财务业绩(例如收入、支出)和现金流。
此外，ISSB认为，范围三排放披露是必需的，并强制开展情景分析。范围三是指公司价值链中产生的所有间接碳排放。
ISSB对企业可持续相关数据的准确性和可靠性提出更高要求。要求企业编制可持续相关披露时使用的数据和假设应尽可能与编制相关财务报表时使用的相应数据和假设一致。
国是直通车：国内尚未发布强制性ESG信息披露要求和规范性框架，您认为类似的强制性披露要求何时会来？目前A股上市公司ESG披露情况如何？
林伟：中国尚未出台针对A股上市公司的ESG信息披露强制要求，当前上市公司ESG信息披露很大程度以自愿为主。ISSB国际财务报告可持续准则将自2024年1月1日起生效，中国财政部和香港联交所已表示支持并代表ISSB征求意见，可以预见，不久的将来A股上市公司也将按照可持续披露准则进行信息披露。
目前，A股上市公司ESG披露以大型企业为主，其中，央企上市公司发挥了领军作用。2022年5月，国务院国资委发布的《提高央企控股上市公司质量工作方案》提出，力争到2023年ESG相关专项报告披露做到“全覆盖”。
中国上市公司协会数据显示，截至4月底，70.4%的央企上市公司已发布2022年度独立ESG报告。国资委研究中心主任衣学东在2023年博鳌亚洲论坛年会期间表示，438家中央企业控股上市公司预计将于今年实现ESG信息披露的全覆盖。
我们相信在政策推动下，会有越来越多的上市公司定期进行ESG信息披露，提升中国资本市场的国际竞争力和可持续发展能力。
林伟：企业能否进行完备且可信的ESG披露，取决于企业是否已经建立了完善且行之有效的ESG治理体系。ESG治理和ESG披露相辅相成。
在ISSB要求披露的四大核心领域，包括ESG治理、战略、风险管理以及指标和目标，当前多数企业均存相当的待提升空间。2022年全球环境信息研究中心针对中国企业的一份问卷调查显示，不足50%的中国企业将薪酬激励与管理气候问题和实现目标进行关联；真正将应对气候变化纳入战略层面的企业数量不到30%；此外，披露范围三碳排放的企业不到20%。
此外，多数企业还面临数据不可得或不准确、风险分析及数据管理能力缺失、目标缺少或不具化等信息披露方面的挑战和问题。特别是IFRSS2规定了对温室气体排放的强制披露要求，范围三全价值链披露是中国企业面临的一个重大挑战。目前大部分企业尚未建立气候风险财务影响分析能力，没有建立相应气候数据控制流程和风险管理系统，易造成信息缺失和不透明。
我们不鼓励企业为了披露而披露，ESG指标的内核也是为了鼓励企业可持续经营和可持续发展。我们建议企业行动起来，参考ISSB以及全球范围内其他相关气候披露要求，尽早着手建立有效的治理架构和机制，培养内部气候风险相关财务影响测算及分析能力，搭建企业碳排放测算与数据管理系统，在全面提升ESG治理能力的基础上进行充分可信的信息披露。
国是直通车：全球主要证券交易所对上市公司ESG信息披露的要求和指引有哪些差异？境内外的披露要求有何区别？
林伟：目前，全球范围内主要证券交易所引用的主流ESG披露指引，根据其覆盖主题和披露重点的不同，主要包括两大类别。
一类是以ISSB发布的国际财务报告可持续披露准则、欧洲理事会发布的公司可持续发展报告指令(CSRD)为代表的综合性报告披露框架。另一类是以美国证券交易委员会(SEC)在2022年发布的气候披露草案为代表的专项披露指引。
我们预计，未来ESG披露将以三大标准为主，美国SEC标准，欧盟CSRD以及ISSB。ISSB的要求要比SEC更为宽广一些，除了关注气候也纳入了更多环境、社会和治理议题对于企业可持续经营的影响；SEC重点关注的是气候对于企业财务表现的影响；而欧盟的CSRD标准更是采取了“双重实质性”原则，企业既要披露环境、社会和治理对企业的影响，也要披露企业对环境、社会和治理的影响。
对于企业而言，最根本的还是要建立ESG战略和数据治理的能力，如果能把企业的底层数据逻辑整理清楚，就像现在的财务信息一样，今后无论面对哪一套披露准则，都只需要做数据层面的加工。
国是直通车：近年来“ESG理念”在中国快速普及，并在资本市场扮演越来越重要的角色。但ESG披露标准、评价体系相关话语权仍主要由欧美发达国家占据。如何打造“中国特色”的ESG评价体系？
林伟：目前，境外市场已形成了涵盖ESG信息披露标准、ESG评估评级方法和ESG投资实践三位一体的ESG体系。在“双碳”政策的大背景下，中国的ESG评价体系建设以完善ESG信息披露标准为起点，正在逐步有序推进。
目前，在A股市场上，以央企为首，每年发布年度ESG报告的企业数量逐年上升。在ESG评级方面，相关的研究机构不断增加，正处于“遍地开花”的快速发展期。开展ESG评级、建立ESG指数、促进了ESG信息的传递和应用，也为ESG投资市场带来了一定的活跃度。
ESG评价体系总体来说在国内起步较晚，目前仍处于探索的阶段，在数据库建设、评估内容、评级指标、评级方法等方面与国际先进水平存在一定差距。我们建议在借鉴国际经验的同时，充分考虑不同发展阶段、不同规模、不同行业的特殊性，构建出适合中国本土化的ESG评价体系。中国ESG体系建设需要在引导ESG投资、完善ESG信息披露政策、建立统一的ESG评级标准等方面加大工作力度，着力提升ESG实践能力和水平，加快构建ESG生态。
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